證券時報記者 吳少龍 張淑賢
7月18日，為了進一步規范境內上市公司境外發行可轉換為境內基礎股票的全球存托憑證（簡稱GDR）行為，滬深交易所對與境外證券交易所互聯互通存托憑證上市交易暫行辦法（簡稱《暫行辦法》）進行了修訂，并自發布之日起施行。
《暫行辦法》是滬深交易所專門規范互聯互通存托憑證業務的基本業務規則，在總結前期運行情況的基礎上，根據證監會關于境內上市公司境外發行存托憑證指引的修訂情況，進一步優化GDR具體制度和運行機制。
本次修訂主要圍繞四方面展開：一是結合GDR品種定位，明確上市條件要求；二是參照再融資規則，規定審核流程具體安排；三是強化監管抓手，將相關市場主體納入規則范圍；四是結合GDR業務跨境發行特點，明確發行人信息披露要求。
具體來看，滬深交易所上市公司在境外發行上市全球存托憑證，申請其境內新增股票在交易所發行上市的，應當符合下列條件：一是《上市公司證券發行注冊管理辦法》（簡稱《注冊管理辦法》）規定的發行條件；二是上市滿1年，存在重組上市情形的，應當自重組上市完成后滿1年；三是發行申請日前120個交易日按股票收盤價計算的上市公司A股平均市值不低于人民幣200億元等。
滬深交易所發行上市審核機構對境內新增基礎股票的發行上市申請文件進行審核。上市公司基礎股票發行上市的申請與受理、發行上市審核機構審核、向中國證監會報送審核意見、會后事項、復審、審核中止與終止、審核相關事項等，適用相關規則等關于向特定對象發行證券的規定。
另外，上市公司申請全球存托憑證在境外證券交易所發行上市的，應當在下列時點及時披露進展情況：向境外有權機構提交全球存托憑證發行上市申請文件，但依照境外監管規定采用非公開方式申請的除外；境外有權機構就全球存托憑證發行上市申請作出審核結果；全球存托憑證發行上市獲中國證監會備案；全球存托憑證在境外證券交易所發行上市；募集資金到賬；上市公司中止或者終止全球存托憑證發行上市；其他重要進展情況。
新規還明確發行GDR的境內上市公司及其董事、監事、高級管理人員、控股股東、實際控制人，GDR對應基礎股票發行的保薦人及其保薦代表人、證券服務機構及其相關人員應當遵守有關規定，接受交易所自律監管，存在違規行為的，滬深交易所可以采取自律監管措施和紀律處分。
記者了解到，此前6月2日至9日，上交所就《暫行辦法》向社會公開征求意見。上交所透露，征求意見期間，共收到60條相關意見建議，上交所吸納了刪除GDR發行上市境外市場審核受理、問詢及回復環節進行信息披露要求的建議，并對相關條款進行了完善。同時，結合相關意見，從立法技術角度對若干條款的具體表述進行了適當優化，以增強具體規定的規范性和簡明性。
征求意見期間，深交所共收到各市場主體意見建議109條，按照實質內容相同原則合并后47條。其中，涉及深交所規則條文的意見建議2條，經充分研究，結合境外市場實際情況，對GDR境外發行上市臨時信息披露時點規定進行了修改完善；涉及上位規定或制度機制的理解和建議17條，深交所已轉交相關主管部門；涉及工作機制或深交所規則理解問題28條，深交所將與相關市場主體溝通，在規則培訓中做好解讀與說明，并在工作安排中予以考慮。
